Petrofin Research: Στηρίζουν οι τράπεζες την Ελληνική ναυτιλία

Σημαντικές είναι οι εξελίξεις για τη ναυτιλιακή χρηματοδότηση για το 2021 και το 2022. Σύμφωνα με το Petrofin Index, (Petrofin Bank Research ©, Απρίλιος 2022) όπως αποτυπώνεται στο γράφημα 1 που δείχνει μία αύξηση από 301 το 2020 σε 318 το 2021. Από το 2008, έτος της τραπεζικής κρίσης, ο δείκτης απεικονίζει μόνο 2 μονάδες κάποιας ανάκαμψης με το 2021 να είναι το τελευταίο.

Στο γράφημα 1 απεικονίζεται επίσης η αύξηση του ελληνικού στόλου κατά την περίοδο. Αν και οι παραγγελίες νεότευκτων έχουν επιβραδυνθεί πρόσφατα, ο ελληνικός στόλος συνεχίζει να παρουσιάζει κάποια αύξηση 0,5 εκατομμυρίων GT κατά το πρώτο τρίμηνο του 2022 (Clarkson’s Research). Σύμφωνα με την Petrofin Research © υπάρχουν 69 ελληνικές ναυτιλιακές εταιρείες με στόλους άνω των 20 πλοίων (ανεξάρτητα από το σύνολο DWT) και 83 με στόλους άνω του 1 εκατομμυρίου DWT. Η προσπάθεια για μεγαλύτερο μέγεθος σε συνδυασμό με τη σύγχρονη χωρητικότητα συνεχίζεται.

Το 2021 το συνολικό χαρτοφυλάκιο της ελληνικής ναυτιλίας ήταν 52,6 δισ. δολάρια. Πέρυσι σημειώθηκε αύξηση 5,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως, η οποία αντιπροσωπεύει μια σημαντική εξέλιξη που σημειώθηκε κυρίως κατά τη διάρκεια της πανδημίας, μιας βαθιάς συνολικής αποσταθεροποιητικής περιόδου. Τα μόνα άλλα δύο σημεία μετά το 2008 όπου η ελληνική ναυτιλιακή χρηματοδότηση σημείωσε άνοδο ήταν το 2011 και το 2014.

Φαίνεται ότι η αποχώρηση από εξέχουσες τράπεζες την τελευταία δεκαετία έχει κάνει τον δρόμο της, παρόλο που όλες οι τράπεζες συνεχίζουν να προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους όσον αφορά την πελατεία, τη φυσική θέση και τη γεωγραφική έμφαση. Επιπλέον, η κατάταξη των τραπεζών στην ελληνική ναυπηγική χρηματοδότηση έχει δει αλλαγές.
Η Eurobank αναπτύχθηκε κατά 29,3% στην δεύτερη θέση από την έκτη θέση το 2020 με τις τράπεζες BnP Paribas, Πειραιώς και Alpha να βρίσκονται όλες στις κορυφαίες 5. Η Credit Suisse εξακολουθεί να παραμένει ηγέτης της αγοράς. Συνολικά, οι ελληνικές τράπεζες έχουν σημειώσει αύξηση του μεριδίου αγοράς από 18,47% το 2018 σε 25,81% το 2021. Ο συνολικός αριθμός των τραπεζών παραμένει ίδιος από το 2020. Οι ελληνικές τράπεζες έχουν δείξει τη δέσμευσή τους στην ελληνική ναυτιλία και επικεντρώνονται στα ναυτιλιακά δάνεια. Κατάφεραν επίσης να μειώσουν τα περιθώρια κέρδους τους και να ανταγωνιστούν με μη Έλληνες δανειστές, ειδικά για μεσαίους έως μικρούς Έλληνες ιδιοκτήτες. Οι ελληνικές τράπεζες έχουν ξεπεράσει την καταιγίδα που σχετίζεται με την ελληνική χρηματοπιστωτική κρίση από το 2010 και επανεμφανίζονται ισχυρότερες σύμφωνα με τη βελτίωση των δικών τους αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και της Ελλάδας. Η νέα τοποθέτηση στο Χρηματιστήριο Αθηνών από την Costamare, την Capital Products Partners και την Safe Bulkers έχει προσελκύσει υποστήριξη από τις ελληνικές τράπεζες και αποτελεί μια περαιτέρω ευκαιρία ανάπτυξης. Οι ελληνικές τράπεζες αυξήθηκαν σημαντικά κατά 14,2%.

Για τους κορυφαίους Έλληνες πλοιοκτήτες, υπάρχει έντονος τραπεζικός ανταγωνισμός. Τα περιθώρια δανείων για τέτοιους πλοιοκτήτες είναι συχνά πιο χαμηλά από 2%, ενώ ο δανεισμός προς περιουσιακά στοιχεία ήταν περίπου 60-65% για τα σύγχρονα πλοία και τα νεότευκτα. Οι μικρομεσαίοι Έλληνες ιδιοκτήτες έχουν λιγότερες επιλογές μεταξύ των τραπεζών, αλλά εξακολουθούν να είναι σε θέση να προσελκύουν χρηματοδότηση και να συγκρίνουν όρους με άλλες μη τραπεζικές προσφορές χρηματοδότησης.

Καθώς κάθε τομέας της αγοράς έχει τη δική του δυναμική και προοπτικές, οι όροι δανείου ποικίλλουν σημαντικά, αλλά ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα ήταν ότι δεν υπήρξε «πληθωρικός δανεισμός». Καθώς οι αξίες των πλοίων έχουν αυξηθεί σε πολλούς τομείς, ο δανεισμός με εξασφαλισμένη απασχόληση επανεμφανίστηκε. Η ικανότητα των τραπεζών να προσφέρουν ανταγωνιστικούς όρους δανείων έχει επηρεαστεί από τις ρυθμιστικές πιέσεις και την ανάγκη συμμόρφωσης με τους κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας.

Μια άλλη σημαντική εξέλιξη ήταν η ανάπτυξη της ναυτιλιακής χρηματοδότησης που παρέχεται από τα Ταμεία με αυξανόμενη συμμετοχή Ελλήνων πλοιοκτητών. Υπάρχει πλέον ένας μεγάλος αριθμός έμπειρων ναυτιλιακών ταμείων που μπορούν να παρέχουν δάνεια σταθερού επιτοκίου σε USD ή Ευρώ με κόστος σε Έλληνες πλοιοκτήτες περίπου 6-7% και με δάνεια σε αξία έως 70-75%.

Συμπερασματικά, ο ελληνικός στόλος αναμένεται να συνεχίσει να αναπτύσσεται και να συμμετέχει στην ανάπτυξη πλοίων χαμηλών / μηδενικών εκπομπών για να διατηρήσει την ανταγωνιστικότητα του. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, οι τράπεζες, αναμένεται να παράσχουν την απαραίτητη υποστήριξη τα επόμενα χρόνια. Η ελληνική ναυπηγική χρηματοδότηση που παρέχεται από ελληνικές και διεθνείς τράπεζες αναμένεται να σημειώσει περαιτέρω πρόοδο το 2022.